SPATIUM 債券基金

低至一萬美金一份的債券產品，不管是海外置業的高級玩家還是理財新手，都可以輕松參與到東京旅居地產開發事業中。更低門檻、更小投入，在更轻風險下獲得更高收益

SPATIUM 債券基金亮點

全球經濟周期進入高增長末期，金融環境跌宕起伏，地緣政治錯綜復雜，尋求風險適度的非激進投資方式，是每個投資者的首要考慮問題。SPATIUM 債券型投資，用借貸的形式讓更多投資者可以參與到旅居地產開發中來，Y&J Group（有一居）通過開發、銷售與管理整合壹體的經營形式，為投資人打造了回報穩定的債權收益型投資。

針對旅居市場的資產類別

全面分析城市潛力及酒店（HOTEL）產業類型，因地制宜，以具有優勢的本土化開發和運營形式進入市場

穩定的高收益

投資產品的收益組成包含銀行杠桿、開發利潤和土地資產升值等，比傳統純租金收益高且穩定

強大的安全投資

Y&J 擁有日本本地資管公司，且投資專案為不區分，多種投資組合平衡單壹專案帶來的風險

潛力商區投資

充分分析投資標的區域的未來性與開發前景，例如首期選址東京築地，未來將建成國際級壹體化商圈，極具投資價值

合理資產價格

單個專案十億日元內的輕酒店，代表著輕開發和輕資產，解決大片土地收購的難題，以黃金地段小型土地進入市場，開發難度低，周期短，風險低

詳實盡職調查

通過自研大數據分析，甄選土地，再以每月70～80塊土地的數量進行實地考察，最終確定適宜投資的資產

SPATIUM 債券項目

目前 SPATIUM 有运营和在建的项目 6 栋，分别位于银座、筑地、神田、东日本桥、西新宿和秋叶原。酒店平均占地 100 平米，层高 5～10 层，首期项目自 2018 年 8 月正式投入运营以来，以平均 86.2% 的高入住率，成为深受欢迎的旅居地產项目。從第一個銀座項目開始，我們都會甄選合適的正在開發的項目，來發售「Spatium 開發債券」讓小額投資也能參與開發並分享回報。

SPATIUM 債券 I 期

中央區築地輕型酒店項目

中央区筑地 7-13-11

募集金額：100萬美元 預定收益率：5 ～ 5.5% 項目週期：一年

認購進度：已經結束

項目介紹

SPATIUM 債券 II 期

東日本橋獨棟輕型酒店項目

中央區東日本橋 2-26-2

募集金額：300萬美元 預定收益率：5 ～ 5.5% 項目週期：一年

認購進度：5%

註冊申購

交易結構

資產安全

通過資產風控和項目研發部門(PD)開發的優質商業地產，以確保長期表現優異的投資。
債券項目將現有的物業抵押給發債公司，投資人通過 spatiumcayman 成為酒店項目的實際債權人，也會進壹步降低投資人風險。
通過合理的空間利用，SPATIUM 單套房間入住的空間面積，遠超同地段同價位的日本酒店，更具有運營競爭力。
中國與日本采用“平臺 + 實地”的雙運營優勢，持續獲客能力和持續滿意度，具備收益穩健的持續優勢。

SPATIUM 債券基金背景

針對日本旅居市場的新型的酒店類型投資，是日本酒店產業投資的新機遇

系統性市場機遇

迅速增長中的日本旅遊住宿

新型酒店機遇

日本大城市地窄人稠可過夜酒店數缺口巨大

規避系統性風險

日元理財產品貶值風險小增值概率大

SPATIUM 是位於都市核心區的酒店投資項目。雖同樣處於眾多優秀的全球連鎖酒店的所在地，但與這些林立的大型酒店不同，SPATIUM 則是以輕量化的小型酒店競標全球擴張：輕酒店，這是壹種拋去更多不必要的設施成本，從而以“給客人更大空間、更美設計、更便宜價格的更極致的住體驗”為項目特征和競爭優勢的酒店新類型。

開發難度低、回報週期短居住面積與價格的性價比優勢

更合規、更安全全程提供本地管家服務

回報更加穩定地價漲幅 + 房租回報

SPATIUM 產品特色

選址特色

通過互聯網數據分析+實地考察，精準找出價值窪地。選址著眼於傳統酒店品牌商常忽略的東京核心區域 100m² 以內小型土地，這為 SPATIUM 輕型酒店在都市核⼼區域的擴張提供了天然優勢。

建築特色

將狹小建築空間的可用面積最大化，單層單套房間的設計，性價比遠超同價位的周邊酒店。SPATIUM每棟酒店都聘請不同的設計師事務所參與設計，積極融入街區理念，打造日本網紅酒店品牌。

銷售特色

我們將完整的物件打包成金融產品售出，進行包租服務。並通過SPATIUM品牌統壹管理，創造了開發、銷售與運營管理壹體的旅居地產開發模式。年均IRR超過14%。

運營特色

擁有自研的流量、短租托管一體化 PMS 系統，通過線上與在地維護的結合，實現了預訂入住、房間維護打理、收益財務管理等高效的數據化和自動化服務。

投資 SPATIUM 兩種方式的對比

	整棟物業投資	金融產品投資
預計投資額	4 ~ 10 億日圓（368 萬~ 736 萬美元）	10,000 美元/份
回報	包租 4% ～4.5%	5% ~ 5.5%
投資項目類型	單一物件	多個物件
優勢	擁有土地產權、享受土地升值收益	門檻低、流動性強、回報高
周期	適合長期持有	適合中短期持有
適合人群	有計劃投資移民者，資產保值升值	小額進場，作為海外資產配置中平衡風險的一環

未來 SPATIUM 基金的開發計劃

目前，SPATIUM 在東京擁有 6 棟已建成及開發中的物件，在京都擁有 4 棟運營的高端町屋物件。在 2020 年, Y&J Group（有一居）的 SPATIUM 項目計劃在東京核心五區內投入開發和改造更多獨立的輕型酒店項目。

更優質的
金融債券項目

更完善的
SPATIUM 品牌

更快速的
規模擴張與覆蓋